貳零貳零（上）  債券市場監管大事記

2020年2月5日

證監會發布《關于延長公司債券許可批復時限 支持防控新型冠狀病毒感染肺炎疫情的通知》，明確公開發行公司債券的反饋意見回復時限、已核發公司債券批文的有效期，自2020年2月1日起暫緩計算，恢復計算時間將根據疫情防控形勢變化另行通知。非公開發行公司債券、資產支持證券參照執行。

2020年2月7日

人民銀行發布《關于疫情防控期間金融機構發行債券有關事宜的通知》，明確網上申報、延長額度有效期、靈活安排發行和存續期管理、積極支持疫情較重地區金融機構發行債券等。

2020年2月8日

發改委發布《關于疫情防控期間做好企業債券工作的通知》，支持疫情地區和疫情防控企業的債券融資需求、最大限度簡便疫情防控期間企業債券業務辦理、切實做好債券存續期信息披露和本息兌付工作。

2020年2月29日

證監會就《證券服務機構從事證券服務業務備案管理規定（征求意見稿）》向社會公開征求意見，征求意見截至3月30日。管理規定明確會計師事務所、律師事務所以及從事資產評估、資信評級、信息技術系統服務的證券服務機構全面實行備案制，應當在簽訂服務協議之日起10個工作日內向中國證監會備案。

2020年2月29日

國務院辦公廳發布《國務院辦公廳關于貫徹實施修訂后的證券法有關工作的通知》，要求充分認識證券法修訂的重要意義、穩步推進證券公開發行注冊制、依法懲處證券違法犯罪行為、加強投資者合法權益保護，加快清理完善相關規章制度。

2020年3月1日

新《證券法》正式發布實施。本次修訂歷時六年，共修改166條、刪除24條、調整24條，做了較大程度上的修改完善。公司債券發行正式實施注冊制，放開發行期限限制和硬性指標要求，將資產證券化產品納入證券法規管，明確受托管理人制度，證券評級等證券服務機構全面實行備案制，加強信息披露，提高違法成本。新《證券法》的施行，標志著中國資本市場發展進入了一個新的歷史階段。

2020年3月1日

發改委發布《國家發展改革委關于企業債券發行實施注冊制有關事項的通知》，證監會發布《關于公開發行公司債券實施注冊制有關事項的通知》，證券交易所發布相關通知，明確企業債券和公司債券發行全面施行注冊制、明確發行條件，強化信息披露要求和中介機構責任、落實監管職責、加強與有關部門的協調配合、穩妥做好新舊制度銜接。

2020年3月3日

證券業協會發布《公司債券業務工作底稿內容與目錄指引》和《公司債券承銷業務盡職調查指引》，規范公司債券承銷機構開展公司債券承銷業務，促進承銷機構做好盡職調查工作，明確公司債券承銷機構與受托管理人從事公司債券承銷與受托管理業務時編制工作底稿的一般要求。

2020年4月16日

交易商協會發布關于公布實施《非金融企業債務融資工具公開發行注冊工作規程（2020版）》《非金融企業債務融資工具公開發行注冊文件表格體（2020版）》等有關事項的通知，加強資金用途管理和產業政策實施，優化發行工作機制，健全事中事后評議機制等。

2020年4月30日

銀行間市場首批90家機構簽署《非金融企業債務融資工具承銷機構自律公約》，公約從強調公平競爭、維護市場秩序、培育誠信文化、提倡主動自律等幾方面著眼，締約機構有以下“十一個不”。5月15日，交易商協會因低費率競爭警告了中信證券和興業銀行兩家主承銷商。

2020年4月30日

證監會就《公開募集基礎設施證券投資基金指引（試行）》（征求意見稿）正式向社會公開征求意見，征求意見截至5月30日。中國版公募reits正式起航，采用“公募基金+ABS”架構，突破了公募基金雙10%和合格投資者200人的限制，同時在優質項目遴選、投行保薦、雙重盡調、引入個人投資者（16%）、公募基金管理人組建專業團隊、90%收益分配、強化相關中介機構責任等方面也做出了全面的規范。同日，證監會 發改委聯合發布《關于推進基礎設施領域不動產投資信托基金（REITs）試點相關工作的通知》，對REITS的重要意義、基本原則、項目要素和試點工作安排做出進一步明確。

2020年5月14日

人民銀行對美國惠譽評級公司（FitchRatings）在我國境內設立的獨資公司——惠譽博華信用評級有限公司予以備案，為《信用評級業管理暫行辦法》發布后首家完成備案的評級機構。同日，交易商協會接受惠譽博華進入銀行間債券市場開展部分債券品種評級業務的注冊。這標志著惠譽評級公司成為繼2019年標普全球公司之后第二家獲準進入中國市場的外資信用評級機構。

2020年5月21日

證券交易所發布《關于開展公開發行短期公司債券試點有關事項的通知》，按照新《證券法》相關規定，明確發行人可以公開發行期限在一年以內的短期公司債券。

2020年5月22日

交易商協會首批受托管理人名單發布，為當前債務融資工具持有人集體行動困難、與司法程序銜接不暢等問題提供了抓手。

2020年5月27日

金融委辦公室發布11條金融改革措施，包括出臺《標準化票據管理辦法》、發布《標準化債權類資產認定規則》、發布《外國政府類機構和國際開發機構債券業務指引》、推動信用評級行業進一步對內對外開放、引導注冊會計師行業規范有序發展、出臺《加強金融違法行為行政處罰的意見》等方面。

2020年6月2日

交易商協會首批3單ABCP項目同步掛網發行，ABCP是指單一或多個企業（發起機構）把自身擁有的、能夠產生穩定現金流的應收賬款、票據等資產按照“破產隔離、真實出售”的原則出售給特定目的載體（SPV），并由特定目的載體以資產為支持進行滾動發行的短期證券化類貨幣市場工具，為企業提供了兼具流動性和資產負債管理的新型工具。

2020年6月12日

交易商協會發布《非金融企業短期融資券業務指引》（2020版）《非金融企業超短期融資券業務指引》（2020版）及《非金融企業中期票據業務指引》（2020版），全面刪除了“待償還余額不得超過企業凈資產的40%”的限制。

2020年6月18日

財政部采取市場化方式，公開招標發行首批1000億元抗疫特別國債。

2020年6月24日

發改委就《縣城新型城鎮化建設專項企業債券發行指引（征求意見稿》，債券市場再添新品種。專項債主要用于縣城（含縣級市城區）建設項目的企業債券。允許使用不超過50% 的債券募集資金用于補充營運資金。應為市場化自主經營的項目，且可產生穩定持續的經營性現金流。重點支持縣城產業平臺配套設施建設項目、縣城智慧化改造建設項目、縣城新型城鎮化其他領域建設項目。

2020年6月28日

人民銀行發布2020年第6號公告，正式發布《標準化票據管理辦法》，7月28日起正式實施。該辦法旨在規范標準化票據融資機制，更好的服務中小企業和供應鏈融資。標準化票據是指存托機構歸集核心信用要素相近、期限相近的商業匯票組成基礎資產池，以基礎資產池產生的現金流為償付支持而創設的等分化收益憑證。標準化票據屬于貨幣市場工具，不涉及產品分層、分級，不屬于資產支持證券。